大家好，欢迎回到美股分析频道，我是lorder。今天是七月的第一个交易日，机构和系统的资金重新进入配置周期。今天纳指领跌，半导体再次掉头向下，大跌了百分之六。但有意思的是，除了英伟达跟随半导体下跌，其他六大权重股全部上涨。被大家称为两大瞌睡虫之一的Meta今天大涨百分之八，主要得益于彭博社的一篇报道——Meta计划建立云计算业务，出售其过剩的人工智能计算能力。今天半导体的下跌也和这则消息有关，Meta打出了潜在的缩减资本支出的第一颗子弹。咱们稍后分析。

我对半导体板块转为看空，对部分软件股和四大科技股——Meta、微软、谷歌、亚马逊——转为谨慎看多。Meta计划出售过剩AI算力，是四大科技资本支出增长可能放缓的第一个信号，直接挑战半导体行业“算力稀缺”的核心逻辑，导致半导体板块承压。资金可能从半导体硬件向软件板块轮动。四大科技若能在控制资本支出的同时推进AI货币化，其股价将获得支撑。

半导体自六月十五号以来一直上下翻滚，热闹是挺热闹的，但走势始终无法突破前高，反而已经回到了六月十五号以来的低点。费半想要维持住不下跌，必须赶紧上去打一个新高，否则时间不等人。半导体的疲软，跷跷板的另一头——软件，今天继续有不错的表现，涨了三个点，而且也在放量。软件ETF放量接近关键压力位94.5，突破后上看101+及107，动能增强，还出现了两个跳空缺口。

Meta短期看多，受出售算力消息刺激大涨，短期止跌。需守住559支撑，等待二季度财报给出更明确的财务信号。微软处于375到435的强震荡区间，突破435才能开启右侧上行机会。谷歌和亚马逊缩量横盘，无明确方向，观望。特斯拉处于区间震荡，上沿压力在465，需有效突破。

Palantir放量上涨，位于121到130区间，突破130后上看151+。AppLovin APP连续三日放量上涨，突破570后上看617+，进而挑战前高660。ServiceNow NOW温和放量，突破120后上看140+。

英伟达相对中性，虽受半导体板块情绪影响，但因市值大、前期炒作不严重，预计跌幅相对较小，走势更偏向价值股。甲骨文看空，受Meta消息影响放量下跌，其大量未履约数据中心合同面临需求放缓风险，资产负债表状况不佳。

AI货币化进程慢于预期，可能导致整个AI投资逻辑被重估。半导体板块因杠杆ETF存在形成“下跌负循环”的风险，需连续下跌才能打破当前僵局。甲骨文因业务转型过早且资产负债表压力大，受行业需求变化冲击尤为严重。二季度四大科技财报关于2027年资本支出的指引至关重要，若释放放缓信号，将严重打击高预期的半导体成长股。博主还提示将在后续节目中讨论流动性问题。

整个上半年，很多大科技走势不尽如人意，但市场格局瞬息万变。祝大家投资好运！我们明天同一时间不见不散。